Quỹ hoán đổi danh mục ngày càng trở thành lựa chọn đầu tư được ưa chuộng, đặc biệt với những người mong muốn đa dạng hóa danh mục mà không phải tự tay chọn từng cổ phiếu riêng lẻ.

Với các nhà đầu tư trong độ tuổi từ 18 đến 35, thời gian chính là tài sản quý giá nhất. Một chặng đường dài phía trước cho phép họ chấp nhận rủi ro một cách có tính toán và tập trung vào tăng trưởng dài hạn, thay vì tìm kiếm thu nhập ngắn hạn.

Tuy nhiên, “nhiều rủi ro hơn” không đồng nghĩa với việc chạy theo những chủ đề hào nhoáng nhất một cách ngẫu hứng. Mục tiêu thực sự là nắm bắt tiềm năng tăng trưởng lâu dài của các doanh nghiệp đổi mới, đồng thời tránh những cái bẫy âm thầm bào mòn lợi nhuận. Sự cân bằng đó thường đến từ việc lựa chọn một quỹ tăng trưởng rộng, thiên về công nghệ, làm trụ cột danh mục, thay vì dàn trải vốn vào hàng chục quỹ theo xu hướng nhất thời.

Rủi Ro Và Thời Gian

Nhà đầu tư trẻ thường có hàng chục năm trước khi cần sử dụng tài khoản đầu tư cho hưu trí hoặc những mục tiêu lớn trong đời. Với quỹ thời gian dài như vậy, những đợt sụt giảm ngắn hạn của thị trường, dù gây lo lắng, nhìn chung vẫn có thể phục hồi. Chính sự linh hoạt này cho phép danh mục đầu tư nắm giữ tỷ trọng cao hơn các cổ phiếu tăng trưởng — nhóm tài sản có mức biến động lớn hơn nhưng cũng mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn.

Cổ phiếu tăng trưởng và các quỹ tập trung vào tăng trưởng ưu tiên sự gia tăng giá trị hơn là chi trả thu nhập đều đặn. Nhiều doanh nghiệp tái đầu tư lợi nhuận để mở rộng quy mô, phát triển sản phẩm mới hoặc chiếm lĩnh thị phần. Với những người còn phía trước 30 đến 40 năm đầu tư, sức mạnh của lãi kép trong quá trình này là vô cùng lớn. Thách thức nằm ở chỗ phân biệt giữa tăng trưởng bền vững và sự đầu cơ thuần túy được che đậy bằng những câu chuyện hấp dẫn.

Cẩn Trọng Với Các Chủ Đề Quá Hẹp

Rất dễ bị cuốn hút bởi những quỹ mang chủ đề truyền cảm hứng như công nghệ sạch, pin thế hệ mới hay giao thông tương lai. Câu chuyện nghe đầy hứa hẹn, chiến lược tiếp thị bắt mắt và mã quỹ thường rất “thông minh”. Thế nhưng, nhiều quỹ hoán đổi danh mục tập trung quá hẹp lại gặp khó khăn trong việc mang lại hiệu quả dài hạn.

Chẳng hạn, một quỹ tập trung vào các doanh nghiệp điện gió toàn cầu đã mất đi một phần đáng kể giá trị kể từ khi ra mắt, dù thị trường chứng khoán nói chung tăng trưởng mạnh trong cùng giai đoạn. Các quỹ về công nghệ pin cũng trải qua những đợt giảm sâu sau giai đoạn tăng nóng ban đầu. Phí quản lý cao của những sản phẩm này càng làm xói mòn lợi nhuận, nhất là khi hiệu suất vốn đã kém.

Việc quan tâm đến các giá trị môi trường hay xã hội là điều hoàn toàn chính đáng, và đầu tư có trách nhiệm có thể đóng vai trò nhất định trong danh mục. Điều quan trọng là phải nhận ra rằng dồn phần lớn vốn vào những ngách thị trường nhỏ hẹp sẽ làm giảm mức độ đa dạng hóa. Về lâu dài, sự tập trung quá mức này có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ những cơ hội tăng trưởng từ các lĩnh vực rộng lớn và bền vững hơn.

Tìm Kiếm Tăng Trưởng Trên Diện Rộng

Thay vì đổ tiền vào những chủ đề siêu chuyên biệt, nhà đầu tư trẻ thường sẽ có lợi hơn khi lựa chọn các quỹ mang lại mức độ tiếp cận rộng đối với những doanh nghiệp tăng trưởng hàng đầu trên nhiều lĩnh vực khác nhau. Cách tiếp cận này giúp danh mục vẫn duy trì hiệu suất ngay cả khi một xu hướng nào đó không diễn ra như kỳ vọng.

Tăng trưởng quy mô lớn thường xuất hiện ở các tập đoàn đổi mới, được niêm yết trong những chỉ số lớn. Những doanh nghiệp này thường sở hữu bảng cân đối tài chính vững mạnh, phạm vi hoạt động toàn cầu và nhu cầu ổn định cho sản phẩm, dịch vụ của họ. Một quỹ theo dõi chỉ số nặng về công nghệ có thể giúp nhà đầu tư tiếp cận nhóm doanh nghiệp này một cách hiệu quả, đồng thời tận dụng các xu hướng dài hạn trong phần mềm, điện toán đám mây, chất bán dẫn và nền tảng truyền thông.

Giới Thiệu QQQM

Một lựa chọn nổi bật trong nhóm này là quỹ hoán đổi danh mục theo chỉ số Nasdaq 100 của Invesco, thường được biết đến với mã QQQM. Quỹ này theo dõi cùng chỉ số với quỹ QQQ nổi tiếng hơn, đồng nghĩa với việc đầu tư vào nhiều doanh nghiệp phi tài chính lớn nhất niêm yết trên sàn Nasdaq.

Đó là những cái tên hàng đầu trong lĩnh vực vi mạch, công nghệ tiêu dùng, nền tảng số và các ngành liên quan. QQQM nắm giữ một nhóm doanh nghiệp tăng trưởng chất lượng cao, đồng thời vẫn phân tán rủi ro trên khoảng một trăm cổ phiếu. Các vị thế lớn nhất, tương tự như trong QQQ, chiếm hơn một phần ba tổng tài sản quỹ. Cấu trúc này mang lại mức độ tiếp xúc đáng kể với các doanh nghiệp dẫn đầu thị trường mà không phụ thuộc hoàn toàn vào bất kỳ công ty đơn lẻ nào.

Chi Phí Và Hiệu Suất

Một lợi thế quan trọng của QQQM nằm ở chi phí. Tỷ lệ phí quản lý của quỹ thấp hơn so với QQQ, giúp đây trở thành cách tiết kiệm chi phí hơn để theo dõi cùng một chỉ số. Phí thấp có ý nghĩa rất lớn trong khung thời gian nhiều năm, bởi chúng âm thầm làm giảm lực cản đối với quá trình tích lũy lãi kép.

Kể từ khi ra mắt vào năm 2020, QQQM đã mang lại mức lợi nhuận ấn tượng, vượt qua thị trường chứng khoán Mỹ nói chung và thậm chí nhỉnh hơn một chút so với QQQ trong cùng giai đoạn. Quỹ cũng chi trả một khoản cổ tức khiêm tốn, dù trọng tâm chính vẫn là tăng trưởng giá trị vốn hơn là tạo thu nhập. Với nhà đầu tư ở độ tuổi 20 hoặc đầu 30, định hướng này rất phù hợp với tầm nhìn dài hạn.

Vai Trò Trong Danh Mục Đầu Tư

QQQM không nên là khoản đầu tư duy nhất trong danh mục, nhưng hoàn toàn có thể đóng vai trò là động cơ tăng trưởng trung tâm. Chỉ với một mã quỹ, nhà đầu tư trẻ đã có thể tiếp cận nhiều doanh nghiệp công nghệ có ảnh hưởng lớn nhất thế giới mà không cần phải đoán xem công ty nào sẽ thống trị tương lai.

Xung quanh trụ cột này, việc bổ sung các thành phần khác là điều hợp lý: chẳng hạn một quỹ bao phủ toàn bộ thị trường Mỹ, một quỹ quốc tế để tiếp cận doanh nghiệp ngoài Hoa Kỳ, cùng một phần phân bổ vào trái phiếu hoặc tài sản tương đương tiền để tăng tính ổn định. Sự kết hợp này giữ cho tăng trưởng luôn là trọng tâm, đồng thời thừa nhận rằng thị trường luôn vận động theo chu kỳ.

Quản Lý Rủi Ro Một Cách Thông Minh

Chấp nhận rủi ro không có nghĩa là phớt lờ nó. Ngay cả những quỹ tăng trưởng mạnh cũng có thể trải qua các đợt điều chỉnh sâu, đặc biệt khi cổ phiếu công nghệ không còn được ưa chuộng. Điều then chốt đối với nhà đầu tư trẻ là phân bổ tỷ trọng hợp lý và có cái nhìn thực tế về biến động.

Đóng góp đều đặn giúp ích rất nhiều. Việc đầu tư một khoản cố định mỗi tháng sẽ phân bổ việc mua vào ở nhiều mức giá khác nhau và giảm cám dỗ “canh thời điểm thị trường”. Một nguyên tắc đơn giản là xác định tỷ trọng mục tiêu cho QQQM và các quỹ khác, tự động hóa việc đầu tư, và chỉ xem xét lại danh mục vài lần mỗi năm thay vì theo dõi hằng ngày.

Kết Luận

Đối với nhà đầu tư từ 18 đến 35 tuổi, thời gian và khả năng chịu rủi ro là lợi thế lớn. Thay vì dàn trải vốn vào những xu hướng thời thượng nhưng mong manh, việc tập trung rủi ro vào một quỹ tăng trưởng rộng, thiên về công nghệ như QQQM có thể giúp khai thác sức mạnh của đổi mới một cách bền vững hơn. Khi được kết hợp với các quỹ bổ trợ đa dạng và dòng tiền đầu tư đều đặn, chiến lược này biến những năm tháng tuổi trẻ thành đồng minh mạnh mẽ trên hành trình tài chính dài hạn.