Một hệ thống tài chính toàn cầu vững mạnh phụ thuộc vào các tổ chức tài chính, thị trường, mạng lưới thanh toán và khuôn khổ quản lý có khả năng tiếp tục vận hành ngay cả khi chịu áp lực.
Mức độ kết nối số ngày càng cao cùng sự gia tăng của các hoạt động tài chính xuyên biên giới đã tạo ra nhiều cơ hội đáng kể, đồng thời khiến khả năng chống chịu của hệ thống trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.
Củng cố các tổ chức tài chính
Ngân hàng và các tổ chức tài chính khác là bộ phận cốt lõi của hệ thống tài chính toàn cầu vì cung cấp tín dụng, dịch vụ thanh toán, thanh khoản và các kênh đầu tư. Bảng cân đối tài chính vững mạnh có thể giúp các tổ chức hấp thụ những khoản thua lỗ bất ngờ mà không làm gián đoạn các dịch vụ tài chính thiết yếu. Bộ đệm vốn và thanh khoản đặc biệt quan trọng. Nguồn vốn đầy đủ tạo lớp bảo vệ trước các khoản thua lỗ, trong khi thanh khoản dồi dào giúp tổ chức đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn ngay cả khi điều kiện thị trường trở nên khó khăn. Các tiêu chuẩn ngân hàng quốc tế ngày càng chú trọng hơn đến những biện pháp bảo vệ này, góp phần xây dựng một ngành ngân hàng có khả năng chống chịu tốt hơn.
Cải thiện các tiêu chuẩn quản lý toàn cầu
Thị trường tài chính ngày càng hoạt động trên phạm vi xuyên biên giới, khiến việc xây dựng các tiêu chuẩn quản lý nhất quán trở nên quan trọng. Sự khác biệt giữa các quy định có thể tạo ra những khoảng trống khiến rủi ro dịch chuyển từ khu vực này sang khu vực khác của hệ thống tài chính mà không được giám sát đầy đủ. Các tiêu chuẩn quốc tế có thể tạo nền tảng chung cho hoạt động giám sát ngân hàng, yêu cầu về vốn, quản trị rủi ro và báo cáo tài chính. Quy định cũng cần liên tục thay đổi để thích ứng với sự phát triển của thị trường. Công nghệ mới, tài sản số, trí tuệ nhân tạo và các trung gian tài chính ngày càng phức tạp có thể tạo ra những rủi ro mà các khuôn khổ truyền thống chưa thể bao quát đầy đủ.
Xây dựng hạ tầng thanh toán bền vững hơn
Hệ thống thanh toán đóng vai trò thiết yếu đối với các hoạt động kinh tế hằng ngày. Doanh nghiệp cần những cơ chế đáng tin cậy để nhận tiền, quyết toán giao dịch và chuyển tiền, trong khi các tổ chức tài chính phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng có khả năng vận hành liên tục. Khả năng chống chịu đòi hỏi phải có hệ thống dự phòng, an ninh mạng, cơ chế kiểm soát vận hành và quy trình khôi phục đã được kiểm nghiệm. Một sự cố tạm thời tại nền tảng thanh toán hoặc quyết toán quan trọng có thể đồng thời ảnh hưởng đến nhiều tổ chức, khiến khả năng chống chịu của cơ sở hạ tầng trở thành vấn đề đối với toàn bộ hệ thống.
Tăng cường an ninh mạng và khả năng vận hành bền vững
Các tổ chức tài chính ngày càng phụ thuộc vào hệ thống số, khiến an ninh mạng trở thành một thành phần cốt lõi của sự ổn định tài chính. Các mối đe dọa có thể nhắm vào nền tảng thanh toán, thông tin khách hàng, hệ thống giao dịch hoặc cơ sở hạ tầng nội bộ. Việc bảo vệ hệ thống không thể chỉ dựa vào lớp phòng thủ bên ngoài. Các tổ chức cần giám sát liên tục, kiểm soát quyền truy cập, mã hóa dữ liệu, đào tạo nhân viên, xây dựng kế hoạch ứng phó sự cố và thường xuyên kiểm tra hệ thống. Các nhà cung cấp công nghệ bên thứ ba cũng cần được giám sát cẩn thận vì dịch vụ tài chính ngày càng phụ thuộc vào điện toán đám mây và cơ sở hạ tầng số chuyên biệt.
Cải thiện tính minh bạch và thông tin tài chính
Thông tin đáng tin cậy giúp nhà đầu tư, bên cho vay, cơ quan quản lý và các tổ chức tài chính đưa ra quyết định tốt hơn. Báo cáo tài chính minh bạch có thể phản ánh những thay đổi về khả năng sinh lời, thanh khoản, mức độ sử dụng đòn bẩy và các chỉ số khác liên quan đến sức khỏe tài chính. Các tiêu chuẩn báo cáo nhất quán đặc biệt quan trọng trên thị trường toàn cầu vì nhà đầu tư có thể phải đánh giá những doanh nghiệp hoạt động trong các môi trường pháp lý và kế toán khác nhau. Thông tin rõ ràng có thể giảm bớt sự bất định và củng cố niềm tin vào thị trường tài chính.
Tăng cường giám sát rủi ro an toàn vĩ mô
Không thể bảo vệ sự ổn định tài chính chỉ bằng cách xem xét từng tổ chức riêng lẻ. Rủi ro có thể tích tụ trên toàn bộ hệ thống tài chính thông qua đòn bẩy, sự liên kết giữa các thị trường, định giá tài sản và mức độ tập trung rủi ro. Giám sát an toàn vĩ mô tập trung vào những mối liên hệ rộng hơn này. Các cơ quan chức năng và tổ chức tài chính có thể đánh giá liệu tăng trưởng tín dụng quá nhanh, sử dụng đòn bẩy quá mức hoặc ngày càng phụ thuộc vào nguồn vốn ngắn hạn có thể tạo ra những điểm yếu cho hệ thống hay không.
Góc nhìn chuyên gia
Pablo Hernández de Cos, Tổng giám đốc Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, nhấn mạnh tầm quan trọng của hợp tác quốc tế trong việc duy trì ổn định tài chính: “Ổn định tài chính là một lợi ích công cộng toàn cầu, đòi hỏi sự hợp tác xuyên biên giới và các tiêu chuẩn an toàn thận trọng mang tính toàn cầu.”
Thúc đẩy quản trị rủi ro hiệu quả hơn
Một hệ thống tài chính toàn cầu vững mạnh cuối cùng phụ thuộc vào khả năng nhận diện và quản lý rủi ro trước khi chúng trở thành vấn đề mang tính hệ thống. Các tổ chức tài chính cần có nguồn vốn đầy đủ, thanh khoản đáng tin cậy, công nghệ vững chắc và cơ chế quản trị chặt chẽ. Cơ quan quản lý cần có khả năng giám sát hiệu quả cùng các tiêu chuẩn tương thích trên phạm vi quốc tế. Việc thường xuyên tiến hành kiểm tra sức chịu đựng có thể giúp nhận diện cách các tổ chức phản ứng trước những thay đổi nghiêm trọng về điều kiện huy động vốn, định giá thị trường, tổn thất tín dụng hoặc gián đoạn hoạt động.
Mục tiêu không phải là dự đoán mọi sự kiện có thể xảy ra mà là bảo đảm các tổ chức tài chính có đủ khả năng chống chịu để hấp thụ những áp lực bất ngờ. Củng cố hệ thống tài chính toàn cầu đòi hỏi nhiều lớp bảo vệ cùng phối hợp. Các tổ chức tài chính vững mạnh, tiêu chuẩn quản lý nhất quán, hạ tầng thanh toán bền vững, an ninh mạng, báo cáo minh bạch và giám sát an toàn vĩ mô có thể giúp giảm thiểu những điểm yếu và củng cố niềm tin vào hệ thống tài chính.
