Hãy tưởng tượng chiếc ví của bạn một chút. Bạn có tiền mặt, thẻ ghi nợ liên kết với ngân hàng và có thể một ít tiền điện tử trong ứng dụng. Giờ hãy tưởng tượng một lựa chọn mới xuất hiện, được phát hành trực tiếp bởi ngân hàng trung ương của chính phủ: Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC).

Đây không phải là tiền điện tử, cũng không phải là tiền kỹ thuật số trong tài khoản ngân hàng của bạn. Đây là một thứ hoàn toàn mới, và hơn 100 quốc gia đang nghiên cứu nó ngay lúc này. Liệu đây có phải là tương lai công nghệ cao không thể tránh khỏi của tiền tệ, hay là cánh cửa dẫn đến sự kiểm soát chưa từng có? Hãy cùng phân biệt giữa sự cường điệu và thực tế.

CBDC thực chất là gì?

Hãy coi CBDC như tiền mặt kỹ thuật số. Nó là khoản nợ trực tiếp của ngân hàng trung ương (như Cục Dự trữ Liên bang hoặc Ngân hàng Trung ương châu Âu), giống như tiền giấy vật lý. Đây là điểm khác biệt chính so với tiền trong tài khoản ngân hàng thương mại của bạn, vốn là khoản nợ của ngân hàng tư nhân đó.

CBDC (Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương) hướng đến việc kết hợp những ưu điểm tốt nhất của cả hai hình thức: sự tiện lợi tức thời, kỹ thuật số của chuyển khoản ngân hàng và sự an toàn, được bảo đảm bởi chủ quyền quốc gia của tiền mặt. Những người ủng hộ lập luận rằng nó có thể giúp thanh toán nhanh hơn và rẻ hơn, đặc biệt là xuyên biên giới, và mang dịch vụ tài chính đến với những người "không có tài khoản ngân hàng". Bà Kristalina Georgieva, Giám đốc điều hành của IMF, đã tuyên bố rằng "CBDC không nên là những đề xuất quốc gia riêng lẻ... Để có các giao dịch hiệu quả và công bằng hơn, chúng ta cần các hệ thống kết nối các quốc gia: chúng ta cần khả năng tương tác", như bà đã phát biểu tại một hội nghị có sự tham dự của các ngân hàng trung ương châu Phi ở Rabat, Morocco.

Hai mô hình chính: Bán lẻ so với bán buôn

Không phải tất cả CBDC đều giống nhau, và các lựa chọn thiết kế là tất cả.

CBDC bán lẻ: Đây là loại mà bạn và tôi sẽ sử dụng cho chi tiêu hàng ngày. Đó là loại tiền kỹ thuật số trực tiếp đặt ra nhiều câu hỏi nhất về quyền riêng tư, khả năng truy cập và tác động đến các ngân hàng truyền thống.

CBDC bán buôn: Loại này dành cho các tổ chức tài chính. Nó được thiết kế để đơn giản hóa và bảo mật các khoản thanh toán liên ngân hàng phức tạp và thanh toán chứng khoán—hãy nghĩ đến cơ sở hạ tầng dựa trên blockchain mạnh mẽ dành cho Phố Wall, chứ không phải Phố Chính. Nhiều tổ chức, như Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), coi CBDC bán buôn là bước đầu tiên ít gây xáo trộn nhưng có giá trị cao.

Lời hứa: Hiệu quả, tính toàn diện và khả năng kiểm soát

Những lợi ích tiềm năng rất hấp dẫn. Một CBDC được thiết kế tốt có thể:

Giảm chi phí giao dịch:

Chuyển tiền tức thì, 24/7, với phí gần như bằng không.

Thúc đẩy hòa nhập tài chính: Cung cấp ví điện tử do nhà nước hỗ trợ cho bất kỳ ai có điện thoại; không cần tài khoản ngân hàng thương mại.

Tăng cường chính sách: Cho phép kích thích tài chính tức thì, cực kỳ chính xác (hãy nghĩ đến "tiền trực thăng" kỹ thuật số trực tiếp vào ví của người dân trong thời kỳ khủng hoảng).

Mối nguy hiểm: Quyền riêng tư, quyền lực và rủi ro hệ thống

Đây là lúc cuộc tranh luận trở nên gay gắt. Những mặt trái và nỗi lo sợ đều rất đáng kể:

Sự kết thúc của quyền riêng tư tài chính:

Dấu vết kỹ thuật số của mọi giao dịch bạn từng thực hiện có thể bị nhà nước theo dõi. Không giống như tiền mặt, nó có thể truy vết và lập trình được.

Kiểm soát tập trung: Về mặt lý thuyết, chính phủ có thể lập trình cho tiền có hạn sử dụng (để buộc chi tiêu) hoặc chặn việc sử dụng nó cho một số giao dịch mua nhất định. Các nhà hoạt động vì quyền kỹ thuật số như tổ chức biên giới điện tử cảnh báo về "sự giám sát và kiểm soát tài chính chưa từng có".

Sự gián đoạn hệ thống ngân hàng: Nếu mọi người đổ xô vào tiền kỹ thuật số "an toàn" của ngân hàng trung ương trong thời kỳ khủng hoảng, nó có thể gây ra một cuộc rút tiền ồ ạt thảm khốc tại các ngân hàng thương mại.

Cuộc đua toàn cầu: Ai đang dẫn đầu?

Trung Quốc là ứng cử viên hàng đầu không thể tranh cãi với đồng nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY), hiện đã trong giai đoạn thử nghiệm thực tế với hàng triệu người dùng. Ngân hàng trung ương châu Âu đang trong giai đoạn nghiên cứu nâng cao về đồng euro kỹ thuật số, tập trung mạnh vào bảo vệ quyền riêng tư. Hoa Kỳ đang tiến hành thận trọng hơn, với cục dự trữ liên bang nhấn mạnh sự cần thiết phải "làm đúng" hơn là trở thành người đầu tiên.

Kết luận? Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) có thể sẽ xuất hiện trong tương lai, nhưng hình thức cuối cùng của nó sẽ là một cuộc chiến khốc liệt giữa hiệu quả kỹ thuật và tự do cá nhân. Nó sẽ không thay thế tiền mặt hay tài khoản ngân hàng ngay lập tức, nhưng nó sẽ định nghĩa lại mối quan hệ giữa công dân, tiền bạc và nhà nước.

Vì vậy, câu hỏi thực sự không phải là liệu tiền kỹ thuật số có đến hay không, mà là chúng ta muốn xây dựng một thế giới kỹ thuật số như thế nào với nó. Mối quan ngại hoặc hy vọng lớn nhất của bạn là gì?