Hãy cùng bàn về một thứ dường như trường tồn trong thế giới ví điện tử và sự biến động của tiền điện tử: trọng lượng rắn chắc, lạnh lẽo của một thỏi vàng. Nó đã là biểu tượng của sự giàu có trong hàng thiên niên kỷ. Nhưng trong một danh mục đầu tư hiện đại đầy ắp cổ phiếu, quỹ ETF và trái phiếu, vàng vật chất còn giữ vai trò gì hay chỉ là một di vật?
Hãy nghĩ về nó không phải là một kế hoạch làm giàu nhanh chóng, mà là một điểm tựa tiềm năng—một yếu tố ổn định cho con thuyền tài chính của bạn khi thị trường biến động. Chúng ta hãy cùng tìm hiểu lý do và cách thức bạn có thể nắm giữ loại tài sản cổ xưa này ngày nay.
Tại sao lại chọn vàng? Khoản đầu tư vượt thời gian
Sức mạnh chính của vàng trong danh mục đầu tư không phải là tăng trưởng cao, mà là khả năng bảo toàn giá trị. Vàng nổi tiếng với mối tương quan thấp với cổ phiếu. Khi cổ phiếu lao dốc trong khủng hoảng, vàng thường giữ vững giá trị hoặc thậm chí tăng lên khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn. Nó là một công cụ phòng ngừa rủi ro trước hai nỗi sợ hãi lớn:
1. Lạm phát: Khi tiền giấy mất sức mua, các tài sản hữu hình như vàng có xu hướng giữ được sức mua của chúng.
2. Rủi ro hệ thống: Đây là tài sản độc lập hoàn hảo. Không có rủi ro đối tác, không CEO nào có thể quản lý sai, và nó không phải là khoản nợ trên bảng cân đối kế toán của bất kỳ ai khác.
Câu hỏi về phân bổ: Bao nhiêu là vừa phải?
Đây là lúc sự khôn ngoan trở nên quan trọng. Vàng không phải là động lực chính của danh mục đầu tư; nó là bộ phận giảm xóc. Hầu hết các cố vấn tài chính chính thống đều đề xuất một tỷ lệ phân bổ nhỏ, mang tính chiến lược, thường từ 5% đến 10% tổng tài sản có thể đầu tư của bạn.
Tại sao lại khiêm tốn như vậy? Bởi vì vàng có chi phí cơ hội dài hạn—nó không trả cổ tức hay lãi suất. Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã từng chỉ trích điều này, giải thích rằng ngay cả một thế kỷ nữa, một đống vàng khổng lồ "sẽ không thay đổi về kích thước và vẫn không có khả năng sản xuất ra bất cứ thứ gì" (Thư thường niên gửi cổ đông của Berkshire Hathaway năm 2011). Ông ấy thích các tài sản sinh lời như doanh nghiệp hơn. Đây là một điểm hợp lý, đó là lý do tại sao vai trò của vàng rất cụ thể: bảo hiểm, chứ không phải tăng trưởng.
Trong cuốn sách "Lý lẽ mới cho vàng", chiến lược gia đầu tư James Rickards lập luận rằng việc nắm giữ một phần vàng trong danh mục đầu tư có thể hoạt động như một loại bảo hiểm: bạn chấp nhận lợi suất tương đối thấp để đổi lấy sự bảo vệ đáng kể trước những biến động cực đoan của thị trường hoặc tiền tệ, đôi khi được gọi là các sự kiện rủi ro đuôi.
Hàng vật lý so với hàng giấy: Sự đánh đổi về tính hữu hình
Đây là quyết định quan trọng: Bạn muốn sở hữu kim loại thật hay chỉ là giấy tờ chứng minh quyền sở hữu đối với nó?
Vàng vật chất (vàng thỏi, tiền xu):
Bạn sở hữu một tài sản hữu hình. Nó mang lại sự riêng tư và quyền kiểm soát hoàn toàn. Nhược điểm? Bạn phải trả phí cao hơn giá thị trường, sắp xếp nơi lưu trữ an toàn (hộp ký gửi an toàn hoặc két sắt tại nhà) và đảm bảo bảo hiểm phù hợp.
Vàng "trên giấy tờ" (các quỹ ETF như GLD): Điều này thuận tiện hơn nhiều. Nó được giao dịch như một cổ phiếu, không gặp rắc rối về lưu trữ. Tuy nhiên, bạn sở hữu cổ phần của một quỹ tín thác nắm giữ vàng, chứ không phải chính kim loại này. Điều này tạo ra rủi ro đối tác tối thiểu, nhưng không phải bằng không.
Đối với chức năng neo giữ tài sản, nhiều người theo chủ nghĩa thuần túy cho rằng việc sở hữu vật chất là điều cần thiết. Sự an tâm khi thực sự nắm giữ tài sản của mình là một phần giá trị tâm lý của nó.
Kế hoạch hành động của bạn: Cách neo đậu một cách khôn ngoan
1. Xác định tỷ lệ phân bổ: Bắt đầu với số lượng nhỏ, trong khoảng 5-10%. Đây là khoản đầu tư dài hạn, không phải giao dịch ngắn hạn.
2. Chọn hình thức: Quyết định xem mục tiêu của bạn là bảo mật tối đa (kim loại quý vật chất) hay sự tiện lợi thuần túy (ETF). Nhiều người nắm giữ lâu năm làm cả hai.
3. Mua từ nguồn uy tín: Chỉ sử dụng các đại lý kim loại quý uy tín hoặc các nền tảng môi giới lớn. Tránh mua tiền xu sưu tầm để đầu tư thuần túy; hãy chọn các loại tiền xu kim loại quý nổi tiếng (như American Eagles, Canadian Maple Leafs) hoặc các thỏi kim loại từ các nhà tinh luyện được công nhận.
4. Bảo quản an toàn: Nếu bạn mua kim loại quý vật chất, hãy có kế hoạch lưu trữ an toàn trước khi mua.
Vàng là một loại tài sản độc đáo. Nó sẽ không giúp bạn giàu có vượt bậc, nhưng có thể giúp bạn ngủ ngon hơn vào ban đêm. Trong thế giới trừu tượng của kỹ thuật số, tính vật chất bền vững của nó mang lại một loại sự an tâm về tài chính độc đáo. Liệu sự an tâm đó có đáng để bạn dành một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của mình?
